El dominio chino del mercado de vehículos eléctricos preocupa más allá del sector del automóvil

El martes 23 de abril, el fabricante estadounidense de automóviles Tesla informó de que sus beneficios habían caído un 55% entre el primer trimestre de 2023 y 2024. Sus ingresos han bajado un 9% y sus ventas interanuales un 8,5%¹.

• Tesla, que llegó a ser el primer fabricante mundial de coches eléctricos, se vio relegado al segundo puesto por primera vez en el último trimestre de 2023, quedando por detrás de la china Build Your Dreams (BYD).
• Aunque BYD ha crecido rápidamente en los últimos años, Tesla sigue siendo el primer fabricante del mundo cuando las cifras de producción se comunican anualmente.
• En el primer trimestre de 2024, las ventas de BYD cayeron un 43%, mientras que las de Tesla se contrajeron un 20%, lo que convierte este descenso en un breve paréntesis.

La dinámica a largo plazo, sin embargo, deja pocas dudas de que China dominará el mercado del coche eléctrico. El año pasado, el 38% de los coches vendidos en China eran eléctricos, frente al 22% en la Unión Europea y el 9,5% en Estados Unidos. El crecimiento del mercado interior chino (+9 puntos porcentuales entre 2022 y 2023), dominado por fabricantes chinos, seguirá apoyando las ventas de BYD y otros fabricantes chinos: Aion, Wuling, Li Auto…

• El crecimiento del sector chino del vehículo eléctrico se basa en un poderoso argumento: los coches producidos en China son de media un 50,37% más baratos que los producidos en Estados Unidos. Cinco años antes, en 2018, la brecha de precios era del 30,57%.
• El pasado fin de semana, Tesla anunció importantes reducciones de precios en varios de sus modelos vendidos en Estados Unidos, Europa y China².
• Aunque estos recortes harán más competitivo al fabricante de automóviles estadounidense (cuya cuota de mercado en China cayó al 6,7% en el último trimestre de 2023, 3,8 puntos porcentuales menos desde el primer trimestre), reducirán aún más sus márgenes y, por tanto, sus beneficios³.

La batalla entre los constructores chinos y estadounidenses por dominar el mercado mundial del vehículo eléctrico no sólo afecta a la industria del automóvil, sino también a cuestiones de soberanía industrial y digital, y tendrá un impacto decisivo en la electrificación de los usos que exige la transición energética.

Estados Unidos y la Unión Europea están cada vez más preocupados por los excedentes generados por el mercado chino del coche eléctrico, que luego son objeto de dumping en sus mercados.

• El 4 de octubre de 2023, la Comisión abrió una investigación antisubvenciones sobre las importaciones de vehículos eléctricos procedentes de China.
• Durante su viaje a China a principios de abril, la Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, declaró que Estados Unidos «no aceptaría una nueva ola de productos chinos baratos inundando los mercados mundiales y perjudicando a las empresas y trabajadores estadounidenses»⁴.

Bruselas y Washington critican sobre todo a China por atraer inversiones extranjeras, exigir la creación de empresas conjuntas y obstaculizar después la venta de bienes y productos extranjeros en el mercado chino.

• Al mismo tiempo, la Unión y Estados Unidos acusan a Pekín de haber concedido subvenciones masivas a sus fabricantes nacionales, creando un gran excedente en los mercados internacionales⁵. Decenas de miles de coches eléctricos chinos se amontonan ahora en los puertos europeos⁶.
• Si la Unión impone aranceles a raíz de su investigación, restringirá el acceso de los productores chinos a uno de los mayores mercados del mundo y probablemente dará lugar a medidas similares en otros países, como el Reino Unido.

En su segundo discurso en la Sorbona, Emmanuel Macron identificó claramente el exceso de subvenciones por parte de China y Estados Unidos como un riesgo «de que Europa se quede atrás». Además de extraer y ensamblar las baterías que alimentan los coches eléctricos, los fabricantes chinos son dos veces más ágiles que sus homólogos europeos: BYD tarda 24 meses en pasar de la idea a la producción en serie de un modelo, frente a los 50 meses de Mercedes-Benz⁷.